Fundamental 基本分析

 

在期權交易分類裡頭，基本分析是很大的一個範圍，對於光看指數期貨的投資人來說，可能會認為基本分析不適合用在期貨交易上，而主要採用技術分析或其他更易設計交易策略的分析方法。

 

但是除了指數期貨之外，其他種類的期貨商品的基本分析是各有依據，可研究的範圍和資料非常廣泛，L對於基本分析的方法也不熟悉，但這些應該算是基本的工夫，就算沒有深入研究也至少需要稍微瞭解。

 

基本分析的方式是利用經濟學或財務分析的研究，推測股價或商品價格的合理價，底下列出各類期貨的基本分析方向，這其實算是一個目錄，因為每種研究都是大主題，我們仍然是先求廣泛瞭解，之後再對有興趣的部份作深入觀察。

 

指數期貨的基本分析:

常見影響較大的經濟指標如GDP、失業率、ISM製造業指數、消費者信心指數、採購經理人指數等，其他如經濟周期、國家的財政狀況、金融環境、國際收支狀況等各種類資料

 

外匯及利率期貨的基本分析:

主要是參考各項總體經濟數據，可以到各國的統計局和央行取得基本資料，包括經濟增長、生產總值、和其他經濟統計數據如殖利率曲線圖，也需重點關注各國央行的利率決策

 

能源期貨的基本分析:

偏重在商品的供給與需求面，以原油來說，新興市場的需求成長性變化、OPEC石油輸出的變化、美國原油供需及庫存量變化，另外原油是重要的戰略資源，也深受地緣政治的影響

 

金屬期貨的基本分析:

以黃金來說，主要生產國的供給變化、主要消費國的需求變化、SPDR黃金持有量、各央行的儲備動態，同樣，黃金也受政治和避險需求影響，以基本面分析黃金的因素太多，所以不論黃金怎麼走都有一派說法會正確，但其實等於沒說。

 

農產品期貨的基本分析

偏重在商品的供給與需求面，以及天氣和季節性循環的影響，各農產品的播種及收成進度，進出口的數據，政府的政策，另外個別商品的特有價值，例如玉米也是重要的生質燃料，作為一種替代能源，當能源價格高漲時，也會影響玉米的價格，