推薦書籍-給工程師的第一本理財書

給工程師的第一本理財書：程式金融交易的118個入門關鍵技巧

學習等級:入門

這本書目標讀者應該是就如書名，有程式經驗且無投資經驗的工程師，因為善用程式工具裡推薦的是R和Python，資料存取要用MySQL，如果沒有一點寫程式的經驗，要用這些工具是有點困難花時間的。

但如果是只有要拿來發展或測試策略，以書裡的範例來說，應用成交價或量所作的技術分析類，其實真的不需要自己從零作起，更何況還有之後的報價收取和委託下單等等技術要作。這些東西，交給multicharts就可以了。

以自己程式開發的優勢來說，例如若是要進入極短線的交易領域，處理五檔委託薄，或是特殊的回測分析，不是單純價量，例如從個股整理來的參考資料、國外指標，這些不尋常的情境下，寫自己專屬的程式會很有用。

在選擇權篇幅介紹了基本的觀念和用putcall parity說明套利範例，不過這個方法對於散戶如我們看看就好，因為成本和速度絕對不如法人，比較實質的助益是幫助理解選擇權的價格變動。

以推薦來說，是普通的入門書，它大概介紹了基本工具和商品，但是當你練習範例之後作的東西是絕對沒辦法用的，對於策略的衡量和交易面的知識幾乎是0。

台指閃崩

8/3開盤沒多久的台指閃崩，在那短短的時間裡如果中停損或翻空是會損失慘重的，這情況非常少見，但運氣不好出一次可能就讓整年獲利消失，而在系統中需要作幾項事情可以避免這次的損傷。

最單純就是別用市價下單，使用較大讓點的限價單，如果有自己的下單機可以輕鬆作好這個設定。也可區分進場單或是停損單，停損單讓的滑價點數應該設定更大。

但這作法是比較消極的，如果要完整的避免這種風險，需要的是選擇權，買方。以台指來說，隨時保有深價外的Call及Put作保險，只要買價格一點兩點的就夠用了，週選月選都可以，當出現閃崩時完全不用擔心，選擇權就等同期指的速度。

在程式的設計上，也可以更有彈性，比如價格突然波動3%以上時，就不要作動作，因為你知道有外部的選擇權會cover這件事。


當然一直買這種保險是要成本，看各人部位不同，需要衡量所需口數，也許每個月都需要幾百或千元，但閃崩發生時一口大台可能就要損失20萬，值不值得呢?

況且，如果某天不是閃崩，是真的崩，那會很慶幸有買保險。

台股市值/GDP

最近看到一篇文章分析可以分享一下心得，好久沒寫文章了。

內容大致上是說台股指數已經過熱，建議出場並持有空單等待，以 台股市值/GDP 這項指標來說明現在已是高點。

這樣的一篇文章其實是很不好的， L相信有人會因為看了這篇文去放空，若賺錢是運氣好，而若被軋的慘慘也不意外。

先看一下這個指標

 

(圖片來源: 財經M平方 )


由走勢看來，目前台指確實已經漲很高，處在歷年的高點，但說要因為這樣就去放空，L覺得倒像是為了放空而找的理由，因為這指標不能這樣用的，其中的台股市值，組成結構跟以前根本不一樣，比起十年前多了多少新股。

而大家都知道台股市值衝高是由台積電、鴻海、大立光、可成等等大型權值股帶動，而大部份的個股根本追不上指數。這樣的環境下，用 台股市值/GDP將近170就說是過熱的說法還行的通嗎?

行不通的，拿另一張圖來看就很明顯了。


 

(圖片資料來源: 證交所)

各交易所的市值/GDP，可以看出每個交易所這項指標的絕對數字有很大落差，因此要用這個指標是要跟自己比，而和自己比只能看出歷史上高低點，又其中的市值構成不同，所以.....這不是個好用的指標，只能看出現在確實是漲的多，話說回來，漲的多也不用看這指標 ，指數就看出來了。

心得分享是，看文章看指標，多想想多深入，用直覺相信別人說的，很容易吃虧，也許，本網站的文章也是在誤導別人，哈。