停損點轉向指標-SAR

 

SAR停損點轉向指標，或稱為拋物線型指標，是 Technical 技術分析  中很常見的一個指標，常用在設定停損點。在 investopedia 的介紹 中如下圖

 

 

它是移動式的跟隨著行情，當反向穿越時就是進/出場點，計算的公式如

 

SARt = SARt-1 + AF * ( EP - SARt-1)

 

其中AF為加速因子(acceleration factor)，EP為極值(extreme price)

反轉條件：SARt與當天價格發生交會，即下跌波段時SARt < Hight，上漲波段時SARt > Lowt，即為反轉訊號。此時，SAR0= EP。

 

網路上有篇文章對於SAR指標有蠻詳細的說明，想進一步瞭解SAR可以點進

SAR指標介紹 - 部落格 - 財經知識庫 - MoneyDJ理財網

 

而我們在應用上，也不需要自己重新編寫指標的原始碼，SAR指標在 Multicharts 有內建函數 ParabolicSAR，訊號有 ParabolicSAR LE及 ParabolicSAR SE，兩者都可以直接看原始碼參考或修改。SAR指標可以用在進場或出場訊號，不過單單僅用在進場訊號時表現並不好，原因和一般趨勢型策略相同，在震盪區間時進出次數太多，另外SAR若套用在短時間的K線上也有同樣的問題，太容易翻單了。

 

而讓單一指標發揮效用的最簡易方法就是交配，把不同屬性的指標拿來結合使用，因此我們除了用較長的K線之外，還要增加些過濾的邏輯，建議是能表示趨勢的指標，例如ADX(可參考  動能指標-ADX與Momentum  此篇)。

 

以下提供一個SAR及ADX結合應用的程式範例，主要邏輯是當ADX小於門檻值時，就照著SAR的方向作部位，另外再加上停損停利的設定。另外，這次同樣沒直接顯示參數的數值，請有興趣的朋友自己測試。

 

 

加上ADX的判斷後可以有效避免區間震盪時的洗刷，在有趨勢時(ADX大於門檻)的波段，不讓訊號翻轉。例如以下的圖示，若無ADX的過濾，那麼高檔的震盪會多了許多無謂的反轉。但反過來說，也就沒翻的那麼快，或許等到ADX轉弱已經回吐獲利一大段，這些就是邏輯設計的取捨了。

 

 

這樣的邏輯有以下績效。L所使用的是台指期30分K線，測試時間為2005~2013，費用雙邊設定共800。

 

 

獲利風險比 : Profit / Drawdown 值為13.63

 

 

Kelly 值 : 13.3

 

 

 

在 損益期間的評估 上，年週期表現穩定，近兩年波動較小，獲利也較小了。而月週期看來是有不短的時間要忍受，整體看來還是正常。

 

 

損益曲線是挺漂亮的。以上是SAR指標的介紹及結合ADX應用，請有興趣的讀者一起動手測看看吧~