歷史波動率2 - 期間選擇

 

延伸 歷史波動率 這篇文章及讀友synn的疑問 :

價格波動率 也就是 年度化標準差 如何計算

stddev( c[1]/c -1 ,len )*根號 252 ;

這樣對嗎

另外 LEN 要取幾天呢?

 

函數是STDEV(期間內每天的收盤價，有幾個就放幾個)，得到的值再乘根號252，就得到年化波動率了。

 

要取幾天，多長多久的期間?這個問題不如先想一下，我們計算得出的這個波動率有什麼意義?

算出來的是10%，這單純的一個數字對我們來說好像沒有感覺，但是我們去算不同期間的來比較就有意思了，假設過去10天收盤價算出來的是10%，然後過去30天算出來的是15%，這就表示了短期的波動率比中期的波動率低，最近的行情變小了。

 

利用這短期中期的波動率比較就有用處了，例如策略是突破或趨勢為主，我們當然希望波動是往大的方向，反之，波動往小的方向就去避開它，因此這個策略可以去尋找不同的標的，例如我們去計算每一種指數短中期波動率、或是股票或各種期貨都可以，全部列出來短中長期的波動率狀況來比較，從中篩選出合適這個策略的市場。

 

所以，要取幾天?

短期的就5天吧，中期可以20天，長期60天，這沒絕對，你習慣就好。

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