期權交易方法上一篇介紹策略分類的第一項為套利，這邊要先說好的是，無風險的才算。例如很簡單的，大台指和小台指，兩個商品標的相同、結算日相同，規格差四倍，只要在同時間內對大台小台作買低的那邊，賣高的那邊，口數對應好一比四，就可獲取價差。
而期權的套利這個主題要先認識 put-call parity，參考wiki的解釋
我們可以瞭解賣權、買權和期貨價格有個等式如下
先別管證明了，公式經過移項和忽略利率時間的部份，實用上來個簡單的記憶方式，同個履約價選擇權作多的那邊，是 + CALL - PUT ，再加履約價後就等於期貨價格，也就是 C – P + k = S，知道這個公式後，我們就可以求得選擇權合成期貨的價格，當這個合成價格與市價不同時，就有機會套利，原理是結算時合成期貨與期貨會相等，無風險的。
