推薦書籍-給工程師的第一本理財書

給工程師的第一本理財書：程式金融交易的118個入門關鍵技巧

學習等級:入門

這本書目標讀者應該是就如書名，有程式經驗且無投資經驗的工程師，因為善用程式工具裡推薦的是R和Python，資料存取要用MySQL，如果沒有一點寫程式的經驗，要用這些工具是有點困難花時間的。

但如果是只有要拿來發展或測試策略，以書裡的範例來說，應用成交價或量所作的技術分析類，其實真的不需要自己從零作起，更何況還有之後的報價收取和委託下單等等技術要作。這些東西，交給multicharts就可以了。

以自己程式開發的優勢來說，例如若是要進入極短線的交易領域，處理五檔委託薄，或是特殊的回測分析，不是單純價量，例如從個股整理來的參考資料、國外指標，這些不尋常的情境下，寫自己專屬的程式會很有用。

在選擇權篇幅介紹了基本的觀念和用putcall parity說明套利範例，不過這個方法對於散戶如我們看看就好，因為成本和速度絕對不如法人，比較實質的助益是幫助理解選擇權的價格變動。

以推薦來說，是普通的入門書，它大概介紹了基本工具和商品，但是當你練習範例之後作的東西是絕對沒辦法用的，對於策略的衡量和交易面的知識幾乎是0。

推薦書籍-期權投機客獲利手帳

 



 

 

期權投機客獲利手帳，這本書蠻值得推薦給讀友，是值得細讀的選擇權交易策略書籍。

 

一般選擇權相關的書籍大多止於基本介紹，進階一點的就組合說明和GREEKS分析，其實看完了對於要怎麼起手選擇權仍是沒啥方向，原因可能就在於理論上的選擇權組合策略和實際交易上的市況，兩者無法連結想像，說白話一點就是，什麼市況預期該用什麼策略因應?

 

但是作多不就buy call，作空就buy put? 要因應什麼? 如果有這樣單純想法的策略因應，到市場上交易一陣子就知道沒那麼簡單了，而這本書裡所利用的交易策略全是價差交易為主，在指數期權操作篇裡介紹 OTM Debit Spread、ATM Reverse Iron Butterfly、Iron Condor、OTM Credit Spread、Collar，這五種策略，以及對應配合的市況、進出場的介紹和部分風險的介紹，邊看邊想對於目前這個市場要用什麼策略因應，有很大的啟示或可以注意的地方。

 

書裡的例子和用語都是香港市場，不過看起來都很順，沒有問題。後半部的股票期權，台灣雖然沒量沒人在作，但內容仍然值得參考，作為交易策略的思考。

 

若對選擇權市場有基本瞭解，有一些操作經驗的讀友，蠻推薦看看這本書，我自己也想作些像書內的範例來測試台指選，應該也會有不錯的發現。

 

 

 

Flash Boys 快閃大對決

 



 

這本書之前就已經聽過它的大名，是亞馬遜的暢銷書，現在有中譯本讀起來就輕鬆多了。

 

很有趣，值得看，內容講述美國高頻交易的運作，券商和交易所之間的關係，雖然和台灣制度完全不同，對於作台股交易是沒有什麼作用，但那些速度的競爭與原由看了真是讓人長見識。

 

轉貼一下書籍介紹及博客來網頁， Flash Boys 快閃大對決。

 

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美國有多少個股票交易所? 你很可能以為，只有兩家：紐約證交所、那斯達克。錯! 從二○○八年以來，這兩大交易所的壟斷早已被打破。今天，美國股市共有……13個公開交易所! 其中大多數未經台灣媒體報導，因此你聽也沒聽過，例如：BATS、Direct Edge等，很陌生吧?

 

不僅如此。這些「公開」交易所之外，幾乎每家大券商都有屬於自己的「私人」交易平台，俗稱「暗池」(dark pool)。而光是暗池，就有四十個以上。

 

這本書，就揭發了發生在證券交易所、暗池裡，一個媒體從未發現、但任何投資者聽來都匪夷所思的真實故事: 原來，報紙上的美股行情，都不是真的! 原來，紐約證交所的主機不在紐約，而是在一個鳥不拉屎的小鎮上，為什麼? 原來，有一群神秘玩家，暗中操控著全球最大股市，影響著包括台灣在內的全球市場!

 

然後，有一群年輕人---在金融圈打滾的科技人---終於發現了這個秘密，並且決定與這群神秘玩家宣戰! 就像電影「瞞天過海」，他們一個一個離開自己的工作，組成一個新團隊──Michael Lewis 稱他們為「快閃小子」(Flash Boys)。這本書講的，就是快閃小子與神祕玩家們，所展開這場精采大對決……

 

誰買走了你的股票？相信我，你一定不知道！ ~Michael Lewis

 

 

推薦書籍-程式交易(方法與實務應用)

 

 

 

前一篇 J 分享的 交易人學資訊 和以前的 資訊人學交易 這兩篇文章中都有提到現在期貨交易和資訊能力已經分不開來，而對於還不熟悉的朋友來說，就算沒有辦法立即使用上程式交易，若能多瞭解它也是非常有幫助，至少瞭解在這個市場上有非常多的人是怎麼運用? 程式交易的策略對於市場又有什麼影響? 這些都是很重要的思考方向。

 

若能再更多瞭解，也才能領會其他人分享的交易策略和看懂績效測試，網路上的資源豐富，許多網站和論壇都有很好的參考資料，能夠看的懂再融入自己的策略中，那就是很好的學習經驗。

 

不過，這一切要怎麼起頭是有點困擾，程式交易如字面，要寫程式、要會交易，像 L 自己是會程式再想交易邏輯，而 J 是有交易想法再來程式化，當兩方面各有學習之後，自然兩人容易溝通，可以互相合作。所以讀者朋友也可以依自己較有經驗的領域來延伸學習。而這篇文章要紀錄的推薦書籍，正是蠻好的參考書，也適合作為對程式交易全面瞭解的第一本書，程式交易：方法與實務應用。

 

姜林杰佑教授所出的這本書，看起來很像是教科書，但實際上有非常多的範例和相關知識的整理，讀起來很輕鬆。包含的主題非常全面，談程式也談交易，包含程式的種類介紹、如何應用、市場現況、開發測試、進階的演算法交易等等。L自己從這本書獲得許多不同的觀點，尤其是在進階主題的部份，也是目前自己仍然在努力研究的方向。總之，好書一本，可以多加參考。