在程式交易策略的分類之下，首先要紀錄的不是某個策略直接開始分析，而是一個往後對全部策略評估的標準，要用什麼判斷策略的品質?我們的目標是設計出好的交易策略，而什麼算是好?
交易策略要能獲利，或要提昇獲利，有兩種方法，一是贏的次數更多，二是每次贏都比輸的時候多很多；前者就是勝率，後者我們就用盈虧比來計算。
KELLY公式正是這兩個因素的計算組合，參考維基百科的解釋，
這原先是用來計算適合的投注比例，同樣也適合在不同策略間作KELLY值的比較，
公式為: f* = ( bp – q ) / b
其中 p = 勝率 q = 敗率 = 1 - p b = 平均獲利 / 平均損失
這個定義的公式經過移項後可以換成比較容易記憶的: 勝率 – (敗率 / 盈虧比)
KELLY = p – ( q / b )
