交易心理-認知放鬆

觀察最近的k棒狀況，如下圖

 

 

也許沒甚麼特別感覺，就是區間震盪的狀況，但如果經過刻意的加工與操作，變成下圖，也許就多出了很多說故事的空間，至於真的眼見為憑是對的嗎?

 

 

再深入思考一下，是否認同最近的k棒走勢真有其規律，似乎下跌大約1.5-2天，隨後就會上漲約1天，再下跌1.5-2天，因此推估接下來似乎可能也會走這樣的模式?直到這個節奏改變之前，我們可以利用這樣的方式低買高賣獲得報酬?

 

J藉由心理學的理論來說明一下，到底系統一如何何評估與判斷這件事?

 

剛剛敘述與圖片表達過程中，讓你產生了認知放鬆的現象，所謂的認知放鬆的營造與產生的感覺，J整理成下圖來表達。

 

 

以本例來說，透過圖形的展示，箭頭反覆得出現，這樣重複又清晰的展示，配合詳細的解說，並故意藉由預知的想法，主導你的思考，讓讀者產生熟悉感，這種對過去的感覺，就是一種錯覺。

 

系統一對於過去所發生的事情有著強烈而簡單的直接反應，在不刻意花時間思考或比較疲累的情況下，系統二會依照熟悉感來對事情的對錯，做出判斷。

 

在快思慢想一書中，也常提及「WYSIATI」=What You See Is All There Is，表示系統一常讓我們傾向相信所看到的事情就是全貌，不想知道更多訊息、不用考量思考的完整性，合理化接受眼見為憑這件事情，比拒絕其為真要來的輕鬆太多了。

 

因為人們對於「熟悉感」與「真相」是難以分辨的，

因此，即使是謬誤，只要不斷重複(俗稱洗腦)，就可以讓人信服。

 

為了要對抗這種似是而非的熟悉感，必須要立即提出一些反例，或是利用程式交易進行驗證，盡可能減少樣本過少造成的錯誤認知。J簡單幫大家找一張圖來重新思考一下，這種眼睛看到的規律，是否真有固定的邏輯，並能用來長期賺錢?

 

 

從這個簡單的例子來看，可以發現行情的走勢周期明顯的不一致，而觀察周期的選擇變成重要的決定因素，然而這個因素若由人為的改變，將容易出現時好時壞，最後無所適從的現象，因此藉由程式交易的的撰寫來驗證一種固定邏輯的判斷，可有效的避免眼睛看到的錯誤認知，建立相對穩定的交易邏輯。

 

研究近幾日K棒的型態在程式交易上是很有幫助的，可以繼續思考的方向是，在傳統當沖突破中，使否可用近幾日的交易走勢(震盪或一路順暢)，來當作一個大的濾網(開關)，決定當日是否進場?或是否變得更難(更容易)進場? 這部分的延伸，J以前也有測試過，確實可以改善一般當沖突破連續數日被巴(輸錢)的狀況，日後將在程式交易策略章節中做些簡單的示範，持續紀錄思考與方向。

 

 

 

快思慢想讀後系列分享

 

大家一定常聽到許多投資圈的資深前輩、世界馳名的投資大師無不強調交易心理的重要，似乎心理層面確實也凌駕所有行為，主導交易策略的設計，影響資金管理的想法，決定交易是否長期地堅持，造成最終交易結果的不同。

 

幾個月前，J看了快思慢想這本心理學的書籍，得到許多心得，發現有好多心理的現象、人類的行為，都與交易中的現象相當雷同，也許，藉由不同領域的研究，我們能得到一些不同的交易想法，針對人類心理上的特色，設計策略，也能重新省思自己看待交易的想法。

 

書的內容、心理學的理論不會是我們交易人所關心的重點，詳細的內容讀者也可自行閱讀，本系列的文章將分享J在看完理論後，想到與交易上有關的現象，藉由這樣的轉化，提供讀者一些將心理學聯結交易行為的想法。

 

作者將人的思考分成兩種，也是最常見到的兩個名詞，系統一、系統二，

為了讓讀者快速了解J簡單整理成下表:

 



 

其中，直覺是什麼?心理學家-賽蒙說過一句話：直覺就是辨識。我們從情境中的提供的線索，從記憶中提取相關的訊息，而這個訊息提供了答案。這類型的思考，隨時都在被我們使用，我們是無法關閉系統一的，因為大腦幾乎不用費力就可以執行，可以直接對訊息辨識而後馬上反應。

 

所以簡單的導到交易上，我們也可以將交易者分成兩類，主觀交易者-使用系統一，透過經驗與記憶的累積形成其交易能力，盤中由交易者辨識各種線索，得到多空的決策；程式交易者-使用系統二，透過對歷史資料的分析，撰寫成固定的程式，盤中藉由電腦辨識訊息，判斷出多空後強制執行交易，減少不理性的行為干預。

 

在開始後續的系列分享前，J覺得兩個系統之間其實沒有絕對的優劣，多數的時候，系統一幫助我們快速處理很多決策，也讓我們輕鬆許多，唯有在做一些重大的決定時，要記得多使用系統二，盡可能減少一些錯誤與風險。至於什麼樣的事情稱得上「重大決策」，就見仁見智了，對J來說，在交易中減少風險是件蠻重要的事情，因此選擇了撰寫程式為執行交易的方式。