選擇權策略

 

選擇權交易是 期權交易方法 裡非常非常重要的一塊，L想要開始紀錄選擇權的研究都想了很久如何起頭，因為它變化無窮，可以設計出太多種策略，只要深入瞭解選擇權各種特性，搭配買賣方價差或不同月份或期貨，就能找到特別的策略。

 

還有許多故事是源由選擇權策略，那些大起大落的玩家專家們，在這個市場經歷了多少勝利與苦頭，都在這裡，這麼多迷人的奧妙之處，你怎麼能不愛選擇權呢?

 

此篇先紀錄未來想要整理的主題，畢竟可以談的主題太多，需要先整理個架構，再來抽空各個逐一紀錄。

 

選擇權基礎部份

1. 評價，Black–Scholes option pricing model  (選擇權評價-BS MODEL (with Excel)  )


2. Delta (  選擇權GREEKS實作(C#) )


3. Gamma


4. Vega


5. Theta


6. 隱含波動率，implied volatility ( 隱含波動率 (with EXCEL VBA、C#)  )

 

價差策略部份

1. 垂直價差、比例價差


2. 跨式、勒式部位


3. 蝴蝶價差、禿鷹價差


4. 時間價差，近遠月


5. 與期貨組合部位

 

策略設計與測試部份

1. 台指選測試


2. 周選擇權策略


3. 選擇權應用期貨訊號


4. 歷史買方賣方勝率與盈虧比紀錄 (台指選擇權結算買賣方損益  )


5. 選擇權與期貨投資組合的應用


6. 其它相關 ( 籌碼分析-法人期貨未平倉  )

 

大致上以這些主題為方向，也要提醒自己要思考要紀錄的是有價值的東西。關於選擇權的書很多，但更多的是只有介紹買賣方和基本價差策略，再描繪選擇權很容易操作，那些太害人了。進場操作選擇權是很簡單，但要變成拿手的、有把握的獲利武器是一點都不簡單。