正逆價差小觀察

 

關於期貨的教科書在第一章開始就說明期貨的功能之一是價格發現，但是最近這兩三個月的價差實在很有意思，在空方走勢時，尾盤偶爾會急拉正價差，但隔天指數又繼續殺下去；而最近的反彈走勢時，逆價差每天都很強悍，直到被軋成正價差，行情短線反而就停止了。

 

從這段時間來看，這根本不是價格發現，是超準的反指標吧，它反應市場的情緒，且跟它對作，若正價差，就繼續殺下去，若逆價差，就一直軋到收斂那一天。

 

這寫成指標來測試應該是蠻有參考性的，不知有沒讀友想測試一下，分享看看心得，是只有這兩三個月如此? 還是市場本身就是如此呢?

 

另外，關於正逆價差及走勢的觀察，還有一個小指標可以參考，我想說的是當價差急拉或急殺，怎知道它是真的還假的?

 

賣個關子，寄mail分享心得(FuturesNote@gmail.com)或本篇留言的讀友，我會回mail分享這個小指標。