資訊人學交易

 

現在作期貨交易，幾乎離不開資訊和交易兩大主題，而關於學習的方向，有兩種類型是大部份人的情況，一是資訊人學交易，二是交易人學資訊。L這邊想針對第一種類型作紀錄。

 

資訊本科的人或從交易工具出發的人，最常見的情況是由程式交易的觀念開始，熟悉策略開發的工具，可能是從EXCEL、VB開始，接著學習Trade Station、Multicharts，然後從策略開發工具上尋找範例策略，開始建構程式，接著再看交易邏輯的書、或論壇、或網路上的交易策略分享等等。

 

L也是這類型的人，在一個念頭下就自己建立報價資料庫，以SQL建立交易策略，設計邏輯與回測，在還不瞭解什麼是最佳化之前，就已經在測什麼參數對這個小模型最有利，後來才知這一連串的動作是最佳化，而且也用了TS才知道寫邏輯和參數最佳化這麼方便。

 

過去的經驗比起現在的交易人來說，學習曲線非常慢，因為什麼都要自己來，你可以想像用SQL程式寫交易進出和作迴圈然後計算損益多了多少工夫嗎? 還沒說測試的績效報表的建立。而現在有了這些交易工具，對我們資訊人來說實在太方便了，easy language確實很easy，報價資料、圖形顯示和測試報表都不用我們多花工夫，只要針對交易邏輯的開發就行了。

 

問題就是這個交易邏輯的設計，我們東拼西補，所有找到的東西都拿來套看看，績效會不會獲利，無例外的，我們都能找到很棒的策略，跑出來的績效非常優秀，迫不及待的上戰場了，當然，事情哪有這麼簡單。

 

直接一點的說，我們寫的不是程式交易，頂多是交易程式而已。它會贏會輸，我們根本無法想像，只是一廂情願的認定它是會獲利的，當事情發展不如預期時，我們才發現這個交易程式少了靈魂，少了我們對策略的瞭解，少了如同上一篇所說的認同感。

 

有的人沒想通，會說程式交易無效，卻不知那是交易邏輯無效，或說是無法駕馭，和程式無關。有的人不甘心，會繼續更多嘗試和學習，才開始瞭解要學習的目標和範圍越來越廣，時間越來越不夠，和學資訊一樣，環境和制度一直在變，要學習的東西似乎是永遠少不了。

 



更可怕的是，我們學寫程式，可以說我們會了一種程式設計，我會寫JAVA，我寫好一個程式測試完就好了，可以預期什麼環境執行會有什麼結果，不管過了多久、什麼品牌的電腦執行或誰去使用這個程式都一樣。但策略可不是這樣，我學趨勢追隨的交易策略，寫好了一個趨勢追隨程式，卻無法保證使用它會帶來什麼結果，而且不同的時間點、不同的交易環境或不同的人去使用都會是不同的結果。不曉得有多少人認真去思考這個問題，交易，這是個行為，除了交易邏輯本身，還深受交易環境、商品制度和市場反應所影響。

 

這裡寫這麼多，主要是要提醒自己和朋友，交易學習沒辦法和資訊學習一樣那麼容易複製，我們需要先去更廣的學習各種交易策略，認識各種市場商品。就像是我們雖然沒可能同時會用C和C++，又寫php + MySQL、精通.NET、取得JAVA認證，然後還會作多媒體3D，空閒時間再開發Android app，(好吧，或許你是這種天才，但天才很少吧)，但我們能夠從這些領域中找到幾個我們最有興趣的，大約看一下，或許學習速度也很快。這是廣度，期權交易市場一樣，有指數、外匯、商品、利率，細分下去有一大堆，我們不需要精通每樣，但多認識一種，或許就發現我們很適合的市場。千萬不要把自己限制在台指期，那只是VB而已，當然VB寫的好也是很強，但只靠VB吃飯，是不是不太穩阿?

 

經過廣度的認識之後，再對交易策略的使用有深入的瞭解，同時對交易環境也一併考量，舉例來說，以前有個朋友編寫stored procedure時很愛用cursor，簡單的應用是OK，但如果會拖慢系統效能就不該用阿，難道不能把select寫好嗎? 或是他只會寫cursor而已? 同樣地，不是只有區間突破這招阿，市場並不總是適合區間突破，應該要多學其他方法，想辦法寫出更順暢的select阿。

 

再來，完全掌握行情與損益對應的變化是如何產生，要如何處理。就像一個選擇權高手，幾十檔履約價，每檔履約價幾百上千的口數，買方賣方交錯，但不管行情怎麼走會有什麼情況和多少損益，他都能應對自如，像是本能反應一樣，那才是交易員阿。

 

把那當成我們的目標，訂作我們自己的投資組合，對每個策略在每個市場都能完全掌握，那是我們的優勢，我們會寫程式，比一般人更能夠用程式來描繪我們心中的交易邏輯再實作出來，只是在這之前，扎實的認識策略和市場必不可少，L也是在繼續學習之中，一起努力。